开源证券股份有限公司余汝意，刘艺近期对海想科进行研究并发布了研究讲述《公司初次隐蔽讲述：研发管线抓续鼓吹，翻新转型奏效显赫》，本讲述对海想科给出买入评级反差 推特，现时股价为33.2元。

海想科(002653)

研发管线抓续鼓吹，翻新转型奏效显赫

公司以特点仿制药起家，现已转型为麻醉及镇痛、糖尿病及并发症、肿瘤、神经痛等界限的翻新药企，现在有40多个品种为国内首家或独家仿制，主要居品包括翻新药环泊酚打针液、甲磺酸多拉司琼打针液等。现在公司的买卖化居品及参加临床阶段的1类新药共有13个，其中想舒宁®、想好意思宁®和倍长平®已竣事买卖化。跟着公司各界限的翻新管线束缚落地，公司功绩有望迎来新一轮进步。咱们展望2024-2026年归母净利润为5.98/7.28/9.72亿元，对应EPS为0.53/0.65/0.87元，现时股价对应PE诀别为63.3/52.0/38.9倍，初次隐蔽，赐与“买入”评级。

发掘麻醉镇痛业务后劲反差 推特，居品买卖化可期

公司抓续在麻醉镇痛界限发力，中枢居品环泊酚是1类静脉麻醉药物，于2020年12月获批，2023年环泊酚销售额达8.5亿元，现在居品沿途相宜症均参加国度医保；HSK21542是公司研发的κ受体欢腾剂，用于急慢性难过、瘙痒的调理。现在该药的“腹部手术术后镇痛”相宜症已于2023年10月汇报NDA，相宜症“成东说念主保管性血液透析患者的慢性肾脏疾病相关的中度至重度瘙痒”也于2024年9月获上市许可受理；HSK16149已于2024年5月获批，是现在国内首个获批成东说念主糖尿病性周围精神病感性难过的化药1类翻新药。此外，HSK16149还于2024年7月获批新相宜症带状疱疹后神经痛，进一步丰富镇痛界限布局。

在研管线多元化布局，翻新转型成长可期

公司连接加大翻新药研发力度，深度布局围手术期用药、肿瘤、代谢性疾病、自己免疫疾病和呼吸系统疾病等调理界限。HSK7653已于2024年6月获批，用于改善成东说念主2型糖尿病患者的血糖遏抑，是唯独的两周一次口服制剂。呼吸系统疾病界限中，非囊性支气管彭胀调理药物HSK31858片积极鼓吹“非囊性纤维化支气管彭胀症”相宜症的Ⅱ期临床研究。通过隐蔽药物从早期研发到买卖化阶段全产业链的手艺平台，公司已诞生了丰富的居品组合，翻新转型成长可期。

风险指示：行业战略变化风险、新药研发风险、销售不足预期风险等。

证券之星数据中心把柄近三年发布的研报数据预想，国海证券年庆功研究员团队对该股研究较为长远，近三年展望准确度均值为78.67%，其展望2024年度包摄净利润为盈利4.89亿，把柄现价换算的展望PE为76.84。

最新盈利展望明细如下：

该股最近90天内共有8家机构给出评级，买入评级6家，增抓评级2家；昔时90天内机组成见均价为40.99。

以上本体为证券之星据公开信息整理反差 推特，由智能算法生成，不组成投资提倡。